写于 2018-10-25 09:18:00| 澳门mgm娱乐| 娱乐

在“纽约时报”的“星期日评论”中,社会研究新学院的经济学教授,退休政策专家特雷莎·吉拉尔杜奇(Teresa Ghilarducci)在调整美国的退休制度方面表现相当不错

这可能是必要的,但是有一种仪式性的她提供了通常可怕的统计数据:75%接近退休年龄的美国人在退休账户中的收入低于30,000美元现在有一个令人生畏的现实,那就是你需要多少才能快乐地退休,比如,20或30年,着名的“数字”:“为了维持生活水平到老年,我们需要大约20倍的年收入金融财富”她谈到了长寿及其成本她实际上对我们很容易她没有详述一个人口统计学的后果老龄化社会,金融危机中房地产价值的破坏(房地产是美国人最大的资产)和股票市场风险回报方程的变化(股票是他在退休计划中占优势资产)她没有详述医疗补助和医疗保险,或社会保障的威胁,或者大多数定义的捐款计划变得更加明显,尽管更复杂,通常是通过消除匹配事实,她的态度对社会保障来说,甚至不会将其纳入你的计算中

她并没有涉及在退休前几年往往会打击许多人的那种大额支出:医疗和大学成本上升她确实提供了最引人注目的从70年代后期开始的这个巨大的社会实验得出的结论:它不起作用 - 它永远不会起作用Granted,这已经很明显了一段时间尽管如此,因为定义的福利计划淹没在灭绝之中并且没有另一个可行的选择,它仍然是国家政策美国历史上最大的人口现在正在沦为退休穷人(虽然第一个进入将有更大的老式人口,d来自工会和公司的特定福利养老金):还不确定失败是否属于自愿,自我导向,商业运作的退休计划系统

众所周知,这些能力[为了有效地储蓄和投资]并不常见于我们的物种当前的退休储蓄模式,迫使个人为他们的退休年龄制定计划,无论是通过'人'还是通过个人决定制作,将永远不足与医疗保健的相似之处是惊人的;他们也有很深的联系,当然你不想让人们自我诊断或自我对待;当病情严重的病人到达急诊室时,系统的结果会更高成本在大多数人中期待金融专业知识是不合理的,特别是因为他们受到大量建议的抨击,他们理解的很少,自我导向的退休制度是基于这样一种观点,即从长远来看,股市将会跑赢大麻这个问题是,随着更深层次的宏观经济困境的出现,这种观念在美国相对快速增长的经济中也是如此

我们自1999年以来所看到的那种波动性已经破坏退休账户,特别是老年工人的账户也减少了参与,特别是对于必须开始储蓄和早期投资整个机器的年轻工人而言,如果没有对股票的长期信念,一切都会崩溃你怎么能长期支持这种信念投资于短期交易创造了如此巨大财富的经济体

对于大多数人来说,他们最接近金融经济的是房屋抵押贷款和401(k)两者都存在问题(即使文件简单透明,很多人也很难处理这些金融产品)背后的论点定额供款计划是美国人需要自力更生和负责任个人投资让每个人都参与“所有制社会” - 好像情况并非如此,个人投资被视为扩大的一种方式“所有权“在美国公司三十年前没有人预见到这些需求将如何改变美国文化有明显的,往往是相互矛盾的发展:个人财务媒体的兴起,其中涉及有关资金选择的可读故事和关于长期投资的通常无聊的秘密的猜测 与其他所有人一样,个人财务媒体也因各种技术和房地产泡沫而下滑而且它产生了一种令人兴奋的游戏业务概念,每天都在CNBC或Fox Business上播出,而且直接和间接地帮助重塑了批发融资

这种零售金融化的第一个迹象是80年代非银行货币市场基金的崛起以及S&L存款证的普遍全国狂热,这是S&L危机的一个症状,虽然不是原因,但定义的贡献计划是一种强有力的形式推动脱媒,推动银行的整合和多元化它使富达和先锋等机构膨胀以及投资明星的神化,如彼得林奇或沃伦巴菲特它创造了这种奇怪的野兽 - 绝大多数退休投资者将他们的钱投入机构使他们成为金融领域最强大的制度力量除了创造庞大的租赁军队之外,还有其他所有意义在政治上(一个从未被充分探索的肥沃主题),它帮助推动了企业从利益相关者到股东模式的转变我可以从Ghilarducci专栏的几个方面狡辩她也陷入了个人财务媒体和谈判的错误中广义的一般性她的数字概念 - 收入的20倍 - 是什么意思

与其他生活中的其他部分一样,退休年代涉及变革你真的需要复制你的最高收入吗

你的孩子可能已经离开了你可能已售出的房子;你的税收较低你的费用(超出医疗保健,这是一个大问题)随着时间的推移减少你的标准你没有大学费用;你的食物费用下降为什么这很重要

因为我认为很多人发现这些数字如此令人生畏,他们放弃了,特别是如果他们一开始没有勤奋地捞钱,这似乎是不可能的,为什么要尝试呢

这样的数字也促使人们冒更大的风险,每周玩401(k)或购买彩票最后,Ghilarducci为所有坐在社会保障之上的人提供一种强制性的退休计划她可能是对的虽然这方面的政治是非常困难的,但她认为,例如,退休问题是共享的,所以解决方案应该也是如此

事实上,有许多共同的方面,我们在市场下跌时发现但是自愿的方面现行制度打开了大门,争辩说“其他”人不会为了孩子而节省和“浪费”他们的假期,家庭或花哨的学校

就像医疗保健一样,这个问题将被定义为自由与政府控制的问题为什么我应该克制吗

她也没有提供很多细节这些账户将是专业管理的,我不一定能找到信心建立他们会获得保证的回报率并支付年金但是如果 - 好吧,何时 - 谁会填补空白 - 那些回报未得到满足

谁会设定回报

换句话说,这只是另一个养老金问题吗

事实上,社会保障与这些账户之间的区别是什么,前者涉及跨代转移,而后者的资金来自个人

这是否意味着你赚的越多,你获得的回报就越多

如果定额贡献计划中的实验教给我们任何东西,我们就不会很好地分享它将需要一个非常大的危机来改变它以前在TheDealcom上发表的Robert Teitelman是The Deal杂志的主编